SOCIETE D'EXPLOITATION HOTELIERE DE PARIS XI - SEHP XI : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, SOCIETE D'EXPLOITATION HOTELIERE DE PARIS XI - SEHP XI réalise un chiffre d'affaires de 1.2 M€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +1.7%). Baisse significative de -15% vs 2023. Après déduction des consommations (58 k€), la marge brute s'établit à 1.2 M€, soit un taux de 95%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 81 k€, représentant 6.5% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-15%), l'EBE varie de -81%, réduisant la marge de 22.1 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. La marge opérationnelle reste fragile, nécessitant une vigilance sur les coûts. Le résultat net est déficitaire à -461 k€ (-36.9% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 1405%. Situation critique : les dettes dépassent largement les fonds propres, limitant sévèrement la capacité d'emprunt et exposant l'entreprise au risque de défaut. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 4%. Faible autonomie : l'entreprise dépend fortement des financements externes (banques, fournisseurs).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 34.91. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 423.1x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 13 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 481 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 468 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 1 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Le BFR est négatif (-561 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Amélioration notable du BFR sur la période (-35459%), libérant de la trésorerie.

Sur la base de 99 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de SOCIETE D'EXPLOITATION HOTELIERE DE PARIS XI - SEHP XI est estimée à 496 462 € (fourchette 183 143€ - 1 000 080€). Avec un EBE de 81 035€, le multiple sectoriel de 4.8x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.54x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.