SOCIETE D'EXPLOITATION ET DE PROTECTION DE L'ENVIRONNEMENT : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, SOCIETE D'EXPLOITATION ET DE PROTECTION DE L'ENVIRONNEMENT réalise un chiffre d'affaires de 610 k€. Sur la période 2016-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +6.7%. Vs 2023, progression de +59% (383 k€ -> 610 k€). Après déduction des consommations (14 k€), la marge brute s'établit à 596 k€, soit un taux de 98%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 179 k€, représentant 29.3% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +35.6 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Cette marge EBE élevée confère une forte capacité d'autofinancement et de résistance aux aléas. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 123 k€, soit 20.2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 29%. L'équilibre entre fonds propres et dettes est correct. La CAF représente 24.7% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 159.95. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 0.2x. Danger : le résultat opérationnel ne couvre pas les charges d'intérêts, situation non soutenable.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 191 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 112 jours. L'écart de 79 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 93 jours de CA, soit 157 k€ à financer en permanence. Sur 2016-2024, le BFR a augmenté de +1880%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 84 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SOCIETE D'EXPLOITATION ET DE PROTECTION DE L'ENVIRONNEMENT est estimée à 322 149 € (fourchette 81 283€ - 1 112 974€). Avec un EBE de 179 121€, le multiple sectoriel de 2.9x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.11x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.