SOCIETE DE PARTICIPATIONS HOTELIERES ET DE MANAGEMENT : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, SOCIETE DE PARTICIPATIONS HOTELIERES ET DE MANAGEMENT réalise un chiffre d'affaires de 45 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2016-2024 (TCAM : -8.5%). Baisse significative de -63% vs 2023. Après déduction des consommations (0 €), la marge brute s'établit à 45 k€, soit un taux de 100%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 9 k€, représentant 20.1% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-63%), l'EBE varie de -85%, réduisant la marge de 29.3 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Cette marge EBE élevée confère une forte capacité d'autofinancement et de résistance aux aléas. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 494 k€, soit 1094.9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 97%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 1097.2% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1950.03. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 94 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 150 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 56 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 807 jours de CA, soit 101 k€ à financer en permanence. Sur 2016-2024, le BFR a augmenté de +164%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 62 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de SOCIETE DE PARTICIPATIONS HOTELIERES ET DE MANAGEMENT est estimée à 756 210 € (fourchette 216 259€ - 1 507 319€). Avec un EBE de 9 069€, le multiple sectoriel de 4.8x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.30x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.