SNT-DURIEZ : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, SNT-DURIEZ réalise un chiffre d'affaires de 17,1 M€. Le CA évolue positivement sur 5 ans (TCAM : +3,0%). Baisse significative de -20% vs 2024. Après déduction des consommations (11,3 M€), la marge brute s'établit à 5,8 M€, soit un taux de 34%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 2,5 M€, représentant 14,8% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 20 % et l'EBE de 33 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 3,0 points. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 6,1%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 2,3 M€, soit 13,2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 5%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (7,3%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 49%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (47,5%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0,4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0,3 ans). La CAF représente 11,8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 5,2%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 4,98. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2,3).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 98 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 91 jours. L'entreprise doit financer 7 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 129 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 61 jours de CA, soit 2,9 M€ à financer en permanence. Entre 2018 et 2025, le BFR s'est amélioré de 12 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 197 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SNT-DURIEZ est estimée à 5 451 593 € (fourchette 2 099 475€ - 12 697 492€). Avec un EBE de 2 540 225€, le multiple sectoriel de 2.4x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.28x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.