SHELL FRANCE BIOGAS SAS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, SHELL FRANCE BIOGAS SAS réalise un chiffre d'affaires de 2.3 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -0.1%). Vs 2023, progression de +135% (991 k€ -> 2.3 M€). Après déduction des consommations (267 k€), la marge brute s'établit à 2.1 M€, soit un taux de 89%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -3.0 M€, représentant -126.6% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +480.8 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 467 k€, soit 20.0% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 26%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 78%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 43.7 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 20.1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 119.04. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 139 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 208 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 69 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 183 jours de CA, soit 1.2 M€ à financer en permanence. Sur 2016-2024, le BFR a augmenté de +571%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 113 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SHELL FRANCE BIOGAS SAS est estimée à 617 803 € (fourchette 264 414€ - 2 099 468€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.11x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.