SCA FRUITIERE VINICOLE DE VOITEUR : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, SCA FRUITIERE VINICOLE DE VOITEUR réalise un chiffre d'affaires de 3.4 M€. Le CA évolue positivement sur 8 ans (TCAM : +2.9%). Vs 2023, progression de +15% (2.9 M€ -> 3.4 M€). Après déduction des consommations (832 k€), la marge brute s'établit à 2.6 M€, soit un taux de 75%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 651 k€, représentant 19.2% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+15%), l'EBE varie de +4%, réduisant la marge de 2.1 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Cette marge EBE élevée confère une forte capacité d'autofinancement et de résistance aux aléas. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 216 k€, soit 6.4% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 40%. L'endettement reste maîtrisé : l'entreprise conserve sa capacité à lever de nouvelles dettes si nécessaire. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 60%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 5.7 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio reste dans les normes bancaires habituelles. La CAF représente 15.0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 432.55. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 18.1x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 30 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 393 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 363 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 762 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 772 jours de CA, soit 7.3 M€ à financer en permanence. Sur 2016-2025, le BFR a augmenté de +61%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 55 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de SCA FRUITIERE VINICOLE DE VOITEUR est estimée à 1 315 571 € (fourchette 675 370€ - 3 282 997€). Avec un EBE de 651 335€, le multiple sectoriel de 2.8x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.34x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.