SARL ARIEGE CHIMIE DIFFUSION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2018, SARL ARIEGE CHIMIE DIFFUSION réalise un chiffre d'affaires de 706 k€. Sur la période 2014-2018, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +5.6%. Léger recul de -3% vs 2017. Après déduction des consommations (344 k€), la marge brute s'établit à 362 k€, soit un taux de 51%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 13 k€, représentant 1.8% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-3%), l'EBE varie de -71%, réduisant la marge de 4.3 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (4.0%). Le résultat net est déficitaire à -8 k€ (-1.1% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 164%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (7.6%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 12%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (45.2%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 4.9 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio reste dans les normes bancaires habituelles. La CAF représente 1.5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2.9%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.98. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 20.9x. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1.2x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 28 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 26 jours. L'entreprise doit financer 2 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 36 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 19 jours de CA, soit 38 k€ à financer en permanence. Entre 2014 et 2018, le BFR s'est dégradé de 17 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (49 transactions). Cette fourchette de 21 319€ à 87 652€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.