SAEM VALLEE DE CHAMONIX MONT-BLANC : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, SAEM VALLEE DE CHAMONIX MONT-BLANC réalise un chiffre d'affaires de 26 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2016-2024 (TCAM : -27.6%). Vs 2023, progression de +61% (16 k€ -> 26 k€). Après déduction des consommations (-4 k€), la marge brute s'établit à 30 k€, soit un taux de 116%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -515 k€, représentant -1967.6% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+61%), l'EBE varie de -66%, réduisant la marge de 65.2 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 770 k€, soit 2938.6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 23%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 80%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 4.7 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio reste dans les normes bancaires habituelles. La CAF représente 2944.0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1663.58. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 403 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 67 jours. L'écart de 336 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 39150 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 34561 jours de CA, soit 2.5 M€ à financer en permanence. Sur 2016-2024, le BFR a augmenté de +3704%, nécessitant un financement accru.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (40 transactions). Cette fourchette de 56 807€ à 635 709€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.