ROTOVIA MONTOIR DE BRETAGNE SAS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, ROTOVIA MONTOIR DE BRETAGNE SAS réalise un chiffre d'affaires de 15.8 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -3.7%). Baisse significative de -16% vs 2023. Après déduction des consommations (7.2 M€), la marge brute s'établit à 8.6 M€, soit un taux de 54%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 660 k€, représentant 4.2% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-16%), l'EBE varie de -50%, réduisant la marge de 2.8 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. La marge opérationnelle reste fragile, nécessitant une vigilance sur les coûts. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 325 k€, soit 2.1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 41%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La CAF représente 4.6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 129.19. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 0.0x. Danger : le résultat opérationnel ne couvre pas les charges d'intérêts, situation non soutenable.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 9 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 115 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 106 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 47 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 125 jours de CA, soit 5.5 M€ à financer en permanence. Sur 2018-2024, le BFR a augmenté de +60%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 76 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de ROTOVIA MONTOIR DE BRETAGNE SAS est estimée à 1 494 914 € (fourchette 662 823€ - 2 665 477€). Avec un EBE de 659 645€, le multiple sectoriel de 1.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.20x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.