RESTOS DE LA GARE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, RESTOS DE LA GARE réalise un chiffre d'affaires de 16 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2021-2024 (TCAM : -13.2%). Baisse significative de -42% vs 2023. Après déduction des consommations (0 €), la marge brute s'établit à 16 k€, soit un taux de 100%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 999 €, représentant 6.4% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +27.7 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. La marge opérationnelle reste fragile, nécessitant une vigilance sur les coûts. Le résultat net est déficitaire à -3 k€ (-18.7% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à -150%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint -86%. Faible autonomie : l'entreprise dépend fortement des financements externes (banques, fournisseurs). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 65.0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 6.3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Niveau correct permettant de financer partiellement la croissance.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 67.59. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 360 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 2525 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 2165 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 354 jours de CA, soit 15 k€ à financer en permanence. Sur 2021-2024, le BFR a augmenté de +772%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 156 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de RESTOS DE LA GARE est estimée à 9 314 € (fourchette 6 212€ - 14 023€). Avec un EBE de 999€, le multiple sectoriel de 7.1x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.84x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.