REMISE PARIS OUEST : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2018, REMISE PARIS OUEST réalise un chiffre d'affaires de 30 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2016-2018 (TCAM : -75.1%). Baisse significative de -82% vs 2017. Après déduction des consommations (16 k€), la marge brute s'établit à 14 k€, soit un taux de 47%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 22 k€, représentant 73.9% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +51.5 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 37.7%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 18 k€, soit 60.5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 346%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (42.2%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 22%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (51.1%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 26.0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1.5 ans) et mérite attention. La CAF représente 60.5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 29.8%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 17.06. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.5). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 3.7x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2.0x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 719 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 64 jours. L'écart de 655 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 1886 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 2666 jours de CA, soit 219 k€ à financer en permanence. Entre 2016 et 2018, le BFR s'est dégradé de 2544 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 184 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2018, la valeur de REMISE PARIS OUEST est estimée à 72 296 € (fourchette 25 199€ - 138 471€). Avec un EBE de 21 885€, le multiple sectoriel de 4.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.55x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.