PUBLI-LOUVRE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, PUBLI-LOUVRE réalise un chiffre d'affaires de 147 k€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +4.3%). Baisse significative de -20% vs 2023. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -22 k€, représentant -15.2% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-20%), l'EBE varie de -171%, réduisant la marge de 10.7 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 90 €, soit 0.1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 326%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (7.8%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 15%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (40.6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 145.5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 1.1% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (12.5%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.69. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 194 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 349 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 155 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 250 jours de CA, soit 102 k€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 220 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 69 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de PUBLI-LOUVRE est estimée à 58 216 € (fourchette 33 829€ - 64 722€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.66x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.