PROMOGENDRE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, PROMOGENDRE réalise un chiffre d'affaires de 1 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2016-2024 (TCAM : -27.9%). Baisse significative de -39% vs 2024. Après déduction des consommations (165 k€), la marge brute s'établit à -164 k€, soit un taux de -14251%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -155 k€, représentant -13482.5% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +500.4 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 321 k€, soit 27969.2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 757%. Situation critique : les dettes dépassent largement les fonds propres, limitant sévèrement la capacité d'emprunt et exposant l'entreprise au risque de défaut. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 8%. Faible autonomie : l'entreprise dépend fortement des financements externes (banques, fournisseurs).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 305.82. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 50157 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 3009 jours. L'écart de 47148 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 1598497 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 893095 jours de CA, soit 2.9 M€ à financer en permanence. Amélioration notable du BFR sur la période (-53%), libérant de la trésorerie.

Sur la base de 80 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de PROMOGENDRE est estimée à 302 084 € (fourchette 93 849€ - 831 098€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.28x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.