PROMESSENS RHONE-ALPES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, PROMESSENS RHONE-ALPES réalise un chiffre d'affaires de 276 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2016-2024 (TCAM : -14.7%). Baisse significative de -62% vs 2023. Après déduction des consommations (0 €), la marge brute s'établit à 276 k€, soit un taux de 100%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -431 k€, représentant -156.2% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-62%), l'EBE varie de +55%, réduisant la marge de 26.2 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 295 k€, soit 106.8% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 8%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 85%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 5.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio reste dans les normes bancaires habituelles. La CAF représente 36.6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1137.63. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 179 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 294 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 115 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 9652 jours de CA, soit 7.4 M€ à financer en permanence. Sur 2016-2024, le BFR a augmenté de +128%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 80 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de PROMESSENS RHONE-ALPES est estimée à 323 022 € (fourchette 102 610€ - 875 243€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.28x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.