ORTA TAURUS HOLDING : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2020, ORTA TAURUS HOLDING réalise un chiffre d'affaires de 69 k€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -1.4%). Léger recul de -4% vs 2018. Après déduction des consommations (0 €), la marge brute s'établit à 69 k€, soit un taux de 100%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -69 k€, représentant -99.5% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-4%), l'EBE varie de -149%, réduisant la marge de 61.3 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 2.4 M€, soit 3488.0% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 98%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 1049.9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 4993.59. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 126 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 126 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 1038 jours de CA, soit 199 k€ à financer en permanence. Sur 2017-2020, le BFR a augmenté de +141%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 83 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2020, la valeur de ORTA TAURUS HOLDING est estimée à 8 799 969 € (fourchette 2 310 013€ - 19 649 306€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.35x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.