NOVO CAPITAL : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, NOVO CAPITAL réalise un chiffre d'affaires de 177 k€. Sur la période 2023-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +114,6%. Léger recul de -6% vs 2024. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 71 k€, représentant 40,4% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 6 % et l'EBE de 18 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 6,2 points. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 6,8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 58 k€, soit 32,6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 48%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (19,6%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 64%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (46,9%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0,7 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0,4 ans). La CAF représente 32,8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (28,7%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2,71. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2,9).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 139 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 28 jours. L'écart de 111 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Le BFR est négatif (-1 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2023 et 2025, le BFR s'est dégradé de 31 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 173 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de NOVO CAPITAL est estimée à 183 605 € (fourchette 56 361€ - 393 200€). Avec un EBE de 71 393€, le multiple sectoriel de 3.4x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.38x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.