NMY CENTRALE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, NMY CENTRALE réalise un chiffre d'affaires de 5.8 M€. Vs 2023, progression de +34% (4.4 M€ -> 5.8 M€). Après déduction des consommations (5.5 M€), la marge brute s'établit à 377 k€, soit un taux de 6%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 101 k€, représentant 1.7% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3.0%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 73 k€, soit 1.3% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 727%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (10.5%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 5%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (29.4%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 10.6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 1.4% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2.7%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.67. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.9).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 106 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 66 jours. L'écart de 40 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 118 jours de CA, soit 1.9 M€ à financer en permanence. Entre 2023 et 2024, le BFR s'est amélioré de 42 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 124 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de NMY CENTRALE est estimée à 460 833 € (fourchette 216 157€ - 1 191 073€). Avec un EBE de 100 821€, le multiple sectoriel de 2.4x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.17x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.