MORTCERF MURS INVESTISSEMENT : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, MORTCERF MURS INVESTISSEMENT réalise un chiffre d'affaires de 324 k€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +4.4%). Vs 2024 : +5%. Après déduction des consommations (0 €), la marge brute s'établit à 324 k€, soit un taux de 100%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 303 k€, représentant 93.4% du CA. Cette marge EBE élevée confère une forte capacité d'autofinancement et de résistance aux aléas. Le résultat net est déficitaire à -31 k€ (-9.5% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à -219%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint -29%. Faible autonomie : l'entreprise dépend fortement des financements externes (banques, fournisseurs). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 13.4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 43.9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.67. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 59.6x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 2 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 742 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 740 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Le BFR est négatif (-2114 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Amélioration notable du BFR sur la période (-160%), libérant de la trésorerie.

Sur la base de 117 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2025, la valeur de MORTCERF MURS INVESTISSEMENT est estimée à 618 299 € (fourchette 383 748€ - 1 744 049€). Avec un EBE de 302 542€, le multiple sectoriel de 2.7x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.92x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.