MORPHEUS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

Chiffre d'affaires 2025 8,0 M€ -7 % vs 2024
EBE 2025 829 k€ -46 % vs 2024
Résultat net 2025 557 k€ -40 % vs 2024

MORPHEUS est une entreprise française créée il y a 22 ans, spécialisée dans le secteur Fabrication de pesticides et d’autres produits agrochimiques. Basée à THOUARS (79100), cette société de catégorie PME affiche en 2025 un chiffre d'affaires de 8,0 M€. Retrouvez ci-dessous le bilan financier complet, les ratios de solvabilité, le besoin en fonds de roulement (BFR) et la comparaison sectorielle.

En bref (2025) : chiffre d'affaires 8,0 M€, EBE 829 k€ (10.3 % du CA), résultat net 557 k€. Au bilan 2024 : capitaux propres 1,3 M€, dettes financières 388 k€, trésorerie 322 k€.

Données mises à jour le 2026-10-10

Sources : INPI & INSEE SIRENE - Retraitements : Ministère de l'Économie

Synthèse

Santé financière : Saine

Aucun signal de fragilité majeur : rentabilité positive et structure financière équilibrée.

En synthèse, MORPHEUS affiche une rentabilité positive sur le dernier exercice. Sa structure financière est globalement dans la norme de son secteur.

Historique financier - MORPHEUS (SIREN 451829766) · montants en milliers d'euros (k€)
Indicateur 2025 2024 2023 2022 2021 2019 2018 2017
Chiffre d'affaires 8 017 8 634 5 974 4 546 6 857 3 197 3 136 2 499
Résultat net 557 930 122 140 173 299 337 271
EBE 829 1 537 387 321 647 457 536 435
Marge brute 2 904 3 589 2 293 2 062 3 261 1 575 1 986 1 516
Résultat d'exploitation 605 1 328 185 195 521 408 469 402
Marge nette 6,9 % 10,8 % 2,0 % 3,1 % 2,5 % 9,3 % 10,8 % 10,8 %
Capitaux propres — 1 273 1 043 922 1 586 1 228 989 1 121
Dettes financières — 388 843 764 518 456 437 277
Trésorerie — 322 298 178 526 270 82 342
Liasses fiscales Télécharger les comptes (CSV / Excel)

Chiffre d'affaires et compte de résultat

En 2025, MORPHEUS réalise un chiffre d'affaires de 8,0 M€. Le CA évolue positivement sur 8 ans (TCAM : +4,0%). Léger recul de -7% vs 2024. Après déduction des consommations (5,1 M€), la marge brute s'établit à 2,9 M€, soit un taux de 36%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 829 k€, représentant 10,3% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 7 % et l'EBE de 46 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 7,5 points. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (8,8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 557 k€, soit 6,9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Chiffre d'affaires (2025) ?
Chiffre d'affaires
Définition
Montant total des ventes de biens et services réalisés par l'entreprise.
Formule
Ventes de marchandises + Production vendue

8 016 959 €

Marge brute (2025) ?
Marge brute
Définition
Différence entre le CA et le coût d'achat des marchandises vendues.
Formule
CA - Achats consommés

2 904 252 €

EBE (2025) ?
Excédent Brut d'Exploitation
Définition
Ressource générée par l'activité courante, avant amortissements et charges financières.
Formule
Valeur ajoutée - Charges de personnel - Impôts et taxes
Interprétation
Positif = activité rentable

829 349 €

Résultat d'exploitation (2025) ?
EBIT (Résultat d'exploitation)
Définition
Résultat opérationnel, incluant les amortissements et provisions.
Formule
EBE - Dotations aux amortissements et provisions + Reprises

605 479 €

Résultat net (2025) ?
Résultat net
Définition
Bénéfice ou perte après toutes les charges, y compris impôts et éléments exceptionnels.
Formule
Résultat courant + Résultat exceptionnel - Impôts sur les bénéfices

556 931 €

Marge EBE (2025) ?
Marge EBE
Définition
Mesure la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
Formule
(EBE / CA) x 100
Interprétation
> 10% : Bonne rentabilité
5-10% : Moyenne
< 5% : Faible

10,3 %

Chargement du compte de résultat...

Évolution graphique

Afficher :

Bilan Actif

Chargement des données...

Bilan Passif

Chargement des données...

Ratios de solvabilité et endettement

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 28%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (9,8%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 55%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (54,7%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0,7 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0,4 ans). La CAF représente 9,5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (7,4%).

Taux d'endettement (2025) ?
Taux d'endettement
Définition
Mesure la proportion de dettes par rapport aux fonds propres.
Formule
(Dettes financières / Capitaux propres) x 100
Interprétation
< 50% : Faible
50-100% : Modéré
> 100% : Élevé

28,5 %

Autonomie financière (2025) ?
Autonomie financière
Définition
Part des capitaux propres dans le financement total de l'entreprise.
Formule
(Capitaux propres / Total bilan) x 100
Interprétation
> 30% : Bonne autonomie
20-30% : Moyenne
< 20% : Faible

54,7 %

CAF sur CA (2025) ?
CAF sur CA
Définition
Capacité d'autofinancement rapportée au chiffre d'affaires.
Formule
(CAF / CA) x 100
Interprétation
Plus le ratio est élevé, plus l'entreprise génère de trésorerie

9,5 %

Cap. Remboursement (2025) ?
Capacité de remboursement
Définition
Nombre d'années nécessaires pour rembourser les dettes avec la CAF.
Formule
Dettes financières / CAF
Interprétation
< 3 ans : Excellent
3-5 ans : Correct
> 5 ans : Attention

0,7 ans

Ratio de vétusté (2025) ?
Ratio de vétusté
Définition
Mesure le degré d'usure des immobilisations corporelles.
Formule
Amortissements cumulés / Immobilisations brutes x 100
Interprétation
< 50% : Actifs récents
50-70% : Usure normale
> 70% : Actifs vieillissants

25,3 %

Évolution des indicateurs de solvabilité
MORPHEUS

Positionnement sectoriel

Taux d'endettement
28,5% 2025
Q1: 0,0%
Méd: 9,8%
Q3: 35,2%
Moyen 80,8 % → 28,5 % depuis 2023

En 2025, le taux d'endettement de MORPHEUS (28,5%) se situe au-dessus de la médiane sectorielle. Ce ratio mesure le poids des dettes par rapport aux fonds propres. Un effort de réduction pourrait améliorer la solidité financière.

Autonomie financière
54,7% 2025
Q1: 40,2%
Méd: 54,7%
Q3: 66,1%
Bon 35,1 % → 54,7 % depuis 2023

En 2025, l'autonomie financière de MORPHEUS (54,7%) se situe au-dessus de la médiane sectorielle. Ce ratio représente la part des fonds propres dans le financement total. Cette position confortable offre une marge de sécurité appréciable.

Capacité de remboursement
0,7 ans 2025
Q1: 0,0 ans
Méd: 0,4 ans
Q3: 1,1 ans
Moyen 0,3 ans → 0,7 ans depuis 2024

En 2025, la capacité de remboursement de MORPHEUS (0,7 an) se situe au-dessus de la médiane sectorielle. Ce ratio indique le nombre d'années nécessaires pour rembourser les dettes avec la CAF. Un effort de réduction pourrait améliorer la solidité financière.

Ratios de liquidité

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2,59. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (2,7).

Ratio de liquidité (2025) ?
Ratio de liquidité
Définition
Capacité à honorer les dettes à court terme avec les actifs circulants.
Formule
Actif circulant / Passif circulant
Interprétation
> 1.5 : Très bon
1-1.5 : Correct
< 1 : Risque de liquidité

2,59

Évolution des indicateurs de liquidité
MORPHEUS

Positionnement sectoriel

Ratio de liquidité
2,59 2025
Q1: 2,20
Méd: 2,69
Q3: 3,25
Moyen 1,6 → 2,6 depuis 2023

En 2025, le ratio de liquidité de MORPHEUS (2,59) se situe en dessous de la médiane sectorielle. Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes court terme avec les actifs circulants. Une amélioration permettrait de renforcer la position concurrentielle.

Besoin en fonds de roulement (BFR) et délais de paiement

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 26 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 42 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 16 jours. La rotation des stocks est de 66 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 102 jours de CA, soit 2,3 M€ à financer en permanence.

BFR d'Exploitation (2025) ?
BFR d'Exploitation
Définition
Besoin de financement généré par le cycle d'exploitation (stocks + créances - dettes fournisseurs).
Formule
Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
Interprétation
Négatif = trésorerie libérée
Positif = besoin à financer

2 277 618 €

Crédit Clients (2025) ?
Crédit Clients (jours)
Définition
Délai moyen de paiement accordé aux clients.
Formule
(Créances clients / CA TTC) x 360
Interprétation
< 45j : Bon
45-60j : Moyen
> 60j : Long

26 j

Crédit Fournisseurs (2025) ?
Crédit Fournisseurs (jours)
Définition
Délai moyen de paiement obtenu des fournisseurs.
Formule
(Dettes fournisseurs / Achats TTC) x 360
Interprétation
Plus le délai est long, plus c'est favorable à la trésorerie

42 j

Rotation des stocks (2025) ?
Rotation des stocks (jours)
Définition
Durée moyenne de stockage des marchandises ou matières.
Formule
(Stocks / Coût d'achat) x 360
Interprétation
Plus le ratio est bas, plus la rotation est rapide

66 j

BFR en jours de CA (2025) ?
BFR en jours de CA
Définition
Exprime le BFR d'exploitation en nombre de jours de chiffre d'affaires.
Formule
(BFR exploitation / CA) x 360
Interprétation
Plus le nombre de jours est faible, meilleure est la gestion du BFR

102 j

Évolution du BFR et des délais
MORPHEUS

Positionnement de MORPHEUS dans son secteur

Comparaison avec le secteur Fabrication de pesticides et d’autres produits agrochimiques

Estimation de Valorisation

Sur la base de 74 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de MORPHEUS est estimée à 583 285 € (fourchette 277 890€ - 1 670 642€). Avec un EBE de 829 349€, le multiple sectoriel de 0.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.11x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.

Valeur d'entreprise estimée 2025
74 tx
277k€ 583k€ 1670k€
583 285 € Fourchette: 277 890€ - 1 670 642€

Les capitaux propres comptables (1,3 M€ en 2024) dépassent cette estimation : l'entreprise détient probablement des actifs (trésorerie, immobilier, participations) que les multiples d'activité ne valorisent pas. Cette estimation est alors un plancher, pas une valeur de marché.

Section all-time Agrégé au niveau section NAF

Détail par méthode de valorisation

Ajustez les pondérations selon votre analyse

Multiple EBE 50%
829 349 € × 0.6x
Estimation 518 364 €
157 041€ - 1 195 365€
Multiple CA 30%
8 016 959 € × 0.11x
Estimation 880 617 €
574 677€ - 2 003 535€
Multiple RN 20%
556 931 € × 0.5x
Estimation 299 591 €
134 834€ - 2 359 500€
Comment est calculée cette estimation ?

Cette estimation est basée sur l'analyse de 74 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (même code NAF) enregistrées au BODACC entre 2016 et 2025.

  • Multiple EBE: Méthode privilégiée pour les PME rentables. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation) reflète la capacité à générer du cash.
  • Multiple CA: Utilisé pour les entreprises en croissance ou à faible rentabilité. Reflète le potentiel commercial.
  • Multiple RN: Pertinent pour les entreprises matures avec résultat stable.

Cette estimation est fournie à titre indicatif. Une valorisation précise nécessite une analyse approfondie (actifs, passifs, perspectives, marché...).

Entreprises similaires (Fabrication de pesticides et d’autres produits agrochimiques)

Comparez MORPHEUS avec d'autres entreprises du même secteur d'activité:

Voir toutes les statistiques du secteur Fabrication de pesticides et d’autres produits agrochimiques

Principales entreprises : Fabrication de pesticides et d’autres produits agrochimiques

Plus grandes entreprises du secteur par chiffre d'affaires Fabrication de pesticides et d’autres produits agrochimiques:

Principales entreprises : Deux-Sevres

Plus grandes entreprises du département par chiffre d'affaires Deux-Sevres:

Voir le classement complet du département Deux-Sevres

Questions fréquentes sur MORPHEUS

Quel est le chiffre d'affaires de MORPHEUS ?

Le chiffre d'affaires de MORPHEUS en 2025 est de 8,0 M€.

MORPHEUS est-elle rentable ?

Oui, MORPHEUS generated a net profit of 557 k€ en 2025.

Où se situe le siège de MORPHEUS ?

Le siège de MORPHEUS est situé à THOUARS (79100), dans le département Deux-Sevres.

Où trouver la liasse fiscale de MORPHEUS ?

La liasse fiscale de MORPHEUS est disponible sur cette page. Cliquez sur une année dans la section 'Données par année' pour consulter le détail des comptes (actif, passif, compte de résultat). Les données proviennent de l' INPI (Institut National de la Propriété Industrielle).

Dans quel secteur exerce MORPHEUS ?

MORPHEUS exerce dans le secteur Fabrication de pesticides et d’autres produits agrochimiques (code NAF 20.20Z). Consultez la section 'Positionnement sectoriel' ci-dessus pour comparer l'entreprise à ses concurrents.