MEDIAWAN KIDS & FAMILY : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, MEDIAWAN KIDS & FAMILY réalise un chiffre d'affaires de 6.3 M€. Le CA évolue positivement sur 10 ans (TCAM : +3.0%). Baisse significative de -36% vs 2023. Après déduction des consommations (0 €), la marge brute s'établit à 6.3 M€, soit un taux de 100%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 221 k€, représentant 3.5% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-36%), l'EBE varie de -86%, réduisant la marge de 12.2 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. La marge opérationnelle reste fragile, nécessitant une vigilance sur les coûts. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 14.7 M€, soit 232.0% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 23%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 73%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 520.57. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 2611.7x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 864 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 203 jours. L'écart de 661 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 1465 jours de CA, soit 25.7 M€ à financer en permanence. Sur 2015-2024, le BFR a augmenté de +191%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 131 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de MEDIAWAN KIDS & FAMILY est estimée à 10 926 039 € (fourchette 3 404 571€ - 30 801 460€). Avec un EBE de 220 831€, le multiple sectoriel de 4.8x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.36x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.