MDSL GROUPE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, MDSL GROUPE réalise un chiffre d'affaires de 4,2 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -1,6%). Léger recul de -0% vs 2023. Après déduction des consommations (2,9 M€), la marge brute s'établit à 1,3 M€, soit un taux de 30%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 102 k€, représentant 2,4% du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (14,4%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 12 k€, soit 0,3% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 55%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (17,8%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 41%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (35,0%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 10,5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 1,5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (13,5%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1,22. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1,5).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 32 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 89 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 57 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 21 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 59 jours de CA, soit 683 k€ à financer en permanence.

Sur la base de 250 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de MDSL GROUPE est estimée à 304 243 € (fourchette 122 964€ - 1 218 794€). Avec un EBE de 102 049€, le multiple sectoriel de 0.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.21x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.