MAYDAY FORMATION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2018, MAYDAY FORMATION réalise un chiffre d'affaires de 1.3 M€. Sur la période 2016-2018, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +16.9%. Vs 2017, progression de +30% (1.0 M€ -> 1.3 M€). Après déduction des consommations (22 k€), la marge brute s'établit à 1.3 M€, soit un taux de 98%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 297 k€, représentant 22.8% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+30%), l'EBE varie de -3%, réduisant la marge de 7.8 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Cette marge EBE élevée confère une forte capacité d'autofinancement et de résistance aux aléas. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 303 k€, soit 23.3% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 0%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 66%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La CAF représente 15.8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 118 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 118 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Le BFR est négatif (-40 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Amélioration notable du BFR sur la période (-177%), libérant de la trésorerie.

Sur la base de 134 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de MAYDAY FORMATION est estimée à 640 086 € (fourchette 229 841€ - 2 074 398€). Avec un EBE de 297 387€, le multiple sectoriel de 2.2x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.36x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.