MAISON DES VINS DES COTES DE BOURG : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, MAISON DES VINS DES COTES DE BOURG réalise un chiffre d'affaires de 468 k€. Le CA évolue positivement sur 7 ans (TCAM : +2.2%). Vs 2023, progression de +16% (402 k€ -> 468 k€). Après déduction des consommations (232 k€), la marge brute s'établit à 235 k€, soit un taux de 50%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 6 k€, représentant 1.3% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +4.2 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. La marge opérationnelle reste fragile, nécessitant une vigilance sur les coûts. Le résultat net est déficitaire à -3 k€ (-0.6% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 145%. Le niveau d'endettement est élevé : la marge de négociation avec les banques se réduit. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 22%. L'équilibre entre fonds propres et dettes est correct. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 10.0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 0.8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 45 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 45 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Le BFR est négatif (-6 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Sur 2016-2024, le BFR a augmenté de +41%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 156 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de MAISON DES VINS DES COTES DE BOURG est estimée à 172 984 € (fourchette 119 075€ - 260 359€). Avec un EBE de 5 890€, le multiple sectoriel de 7.1x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.84x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.