LOVE IS KEY : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2022, LOVE IS KEY réalise un chiffre d'affaires de 38 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2019-2022 (TCAM : -10.9%). Baisse significative de -29% vs 2021. Après déduction des consommations (1 k€), la marge brute s'établit à 37 k€, soit un taux de 96%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 13 k€, représentant 34.8% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-29%), l'EBE varie de -74%, réduisant la marge de 61.2 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 6.1%). Le résultat net est déficitaire à -16 k€ (-42.0% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 262%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 36.1%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 6.9 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. La CAF représente 43.9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 10.1%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.55. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2.2).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 133 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 143 jours. Situation favorable : le crédit fournisseurs est plus long que le crédit clients de 10 jours. Au global, le BFR représente 106 jours de CA, soit 11 k€ à financer en permanence. Entre 2019 et 2022, le BFR s'est dégradé de 109 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 96 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de LOVE IS KEY est estimée à 18 323 € (fourchette 7 336€ - 42 094€). Avec un EBE de 13 330€, le multiple sectoriel de 1.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.36x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.