LOISEAU DES DUCS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, LOISEAU DES DUCS réalise un chiffre d'affaires de 283 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2016-2025 (TCAM : -13.8%). Baisse significative de -73% vs 2024. Après déduction des consommations (71 k€), la marge brute s'établit à 213 k€, soit un taux de 75%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 20 k€, représentant 7.0% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-73%), l'EBE varie de -88%, réduisant la marge de 8.4 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. La marge opérationnelle reste fragile, nécessitant une vigilance sur les coûts. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 219 k€, soit 77.2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 216%. Situation critique : les dettes dépassent largement les fonds propres, limitant sévèrement la capacité d'emprunt et exposant l'entreprise au risque de défaut. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 27%. L'équilibre entre fonds propres et dettes est correct. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 1.7 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 85.0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 122.01. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 57.3x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 2 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 41 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 39 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 54 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Le BFR est négatif (-16 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Sur 2016-2025, le BFR a augmenté de +79%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 557 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2025, la valeur de LOISEAU DES DUCS est estimée à 346 642 € (fourchette 197 302€ - 731 819€). Avec un EBE de 19 932€, le multiple sectoriel de 5.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.55x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.