LES CREATEURS DE CONFORT VISUEL : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, LES CREATEURS DE CONFORT VISUEL réalise un chiffre d'affaires de 5.2 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2016-2024 (TCAM : -7.3%). Baisse significative de -66% vs 2022. Après déduction des consommations (1.4 M€), la marge brute s'établit à 3.7 M€, soit un taux de 72%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 394 k€, représentant 7.6% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-66%), l'EBE varie de -84%, réduisant la marge de 8.5 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. La marge opérationnelle reste fragile, nécessitant une vigilance sur les coûts. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 241 k€, soit 4.7% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 40%. L'endettement reste maîtrisé : l'entreprise conserve sa capacité à lever de nouvelles dettes si nécessaire. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 35%. L'équilibre entre fonds propres et dettes est correct. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 3.5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio reste dans les normes bancaires habituelles. La CAF représente 6.9% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Niveau correct permettant de financer partiellement la croissance.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.00. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 3.7x. Les charges financières sont correctement couvertes par l'activité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 160 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 160 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Le BFR est négatif (-185 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Amélioration notable du BFR sur la période (-178%), libérant de la trésorerie.

Sur la base de 117 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de LES CREATEURS DE CONFORT VISUEL est estimée à 1 719 014 € (fourchette 1 059 842€ - 3 057 353€). Avec un EBE de 393 901€, le multiple sectoriel de 4.0x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.53x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.