LA CAVE DISTRIBUTION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2026, LA CAVE DISTRIBUTION réalise un chiffre d'affaires de 241 k€. Sur la période 2022-2026, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +29,9%. Léger recul de -1% vs 2025. Après déduction des consommations (9 k€), la marge brute s'établit à 232 k€, soit un taux de 96%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 60 k€, représentant 25,0% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 1 % et l'EBE de 26 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 8,5 points. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2,8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 31 k€, soit 12,7% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 57%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (13,1%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 62%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 29,9%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 4,0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0,3 ans) et mérite attention. La CAF représente 27,3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2,7%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 3,42. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2,0).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 3 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 41 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 38 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 12 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 22 jours de CA, soit 15 k€ à financer en permanence. Entre 2023 et 2026, le BFR s'est amélioré de 47 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 154 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de LA CAVE DISTRIBUTION est estimée à 238 629 € (fourchette 116 879€ - 461 485€). Avec un EBE de 60 206€, le multiple sectoriel de 5.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.38x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.