IDEATEC : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, IDEATEC réalise un chiffre d'affaires de 4,2 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -3,5%). Baisse significative de -35% vs 2024. Après déduction des consommations (2,3 M€), la marge brute s'établit à 1,9 M€, soit un taux de 46%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 25 k€, représentant 0,6% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 35 % et l'EBE de 86 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 2,3 points. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (6,2%) et mérite attention. Le résultat net est déficitaire à -23 k€ (-0,6% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 20%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (4,4%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 57%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (40,1%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 5,4 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0,3 ans) et mérite attention. La CAF représente 1,6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (6,0%) et mérite attention.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 3,98. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2,2).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 71 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 111 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 40 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 174 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 160 jours de CA, soit 1,9 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2025, le BFR s'est dégradé de 64 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 98 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'IDEATEC est estimée à 300 000 € (fourchette 132 411€ - 486 400€). Avec un EBE de 25 159€, le multiple sectoriel de 1.0x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.18x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.