HOTEL CHEVILLY 7 : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, HOTEL CHEVILLY 7 réalise un chiffre d'affaires de 3.7 M€. Sur la période 2021-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +19.9%. Baisse significative de -11% vs 2024. Après déduction des consommations (244 k€), la marge brute s'établit à 3.5 M€, soit un taux de 93%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 897 k€, représentant 24.0% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-11%), l'EBE varie de -38%, réduisant la marge de 10.5 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (13.8%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 93 k€, soit 2.5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 76%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (33.7%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 51%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (39.9%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 6.8 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (0.8 ans) et mérite attention. La CAF représente 13.7% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (10.9%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 1.01. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (1.4). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 7.9x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2.5x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 2 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 48 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 46 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 1 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 14 jours de CA, soit 141 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est dégradé de 12 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 114 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2025, la valeur de HOTEL CHEVILLY 7 est estimée à 2 768 155 € (fourchette 1 042 128€ - 4 885 212€). Avec un EBE de 896 997€, le multiple sectoriel de 4.9x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.43x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.