HOLDING SOCOTEC : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, HOLDING SOCOTEC réalise un chiffre d'affaires de 40 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2016-2024 (TCAM : -50.3%). Léger recul de 0% vs 2023. Après déduction des consommations (-5 k€), la marge brute s'établit à 46 k€, soit un taux de 114%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -15.0 M€, représentant -37318.6% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+0%), l'EBE varie de -7%, réduisant la marge de 2436.2 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 16.5 M€, soit 41191.2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 475%. Situation critique : les dettes dépassent largement les fonds propres, limitant sévèrement la capacité d'emprunt et exposant l'entreprise au risque de défaut. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 16%. Faible autonomie : l'entreprise dépend fortement des financements externes (banques, fournisseurs). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 146.9 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 24791.8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 45.60. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 62117 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 136 jours. L'écart de 61981 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Le BFR est négatif (-1076529 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Amélioration notable du BFR sur la période (-334%), libérant de la trésorerie.

Sur la base de 209 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de HOLDING SOCOTEC est estimée à 13 071 880 € (fourchette 5 704 630€ - 58 482 223€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.87x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.