HD PANIFICATION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

Chiffre d'affaires 2025 42 k€ +0 % vs 2024
EBE 2025 18 k€ -18 % vs 2024
Résultat net 2025 4 k€ -97 % vs 2024

HD PANIFICATION est une entreprise française créée il y a 13 ans, spécialisée dans le secteur Autres activités des services financiers, hors assurance et caisses de retraite, n.c.a.. Basée à LA BRESSE (88250), cette société de catégorie PME affiche en 2025 un chiffre d'affaires de 42 k€. Retrouvez ci-dessous le bilan financier complet, les ratios de solvabilité, le besoin en fonds de roulement (BFR) et la comparaison sectorielle.

En bref (2025) : chiffre d'affaires 42 k€, EBE 18 k€ (41.7 % du CA), résultat net 4 k€. Au bilan : capitaux propres 507 k€, dettes financières 834 k€, trésorerie 260 k€.

Données mises à jour le 2026-09-19

Sources : INPI & INSEE SIRENE - Retraitements : Ministère de l'Économie

Synthèse

Santé financière : Saine

Aucun signal de fragilité majeur : rentabilité positive et structure financière équilibrée.

En synthèse, HD PANIFICATION affiche une rentabilité positive sur le dernier exercice. Sa structure financière est solide, avec un endettement bien maîtrisé par rapport à son secteur.

Historique financier - HD PANIFICATION (SIREN 793555707) · montants en milliers d'euros (k€)
Indicateur 2025 2024 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016
Chiffre d'affaires 42 42 42 42 42 42 42 42 N/C
Résultat net 4 128 31 61 79 91 88 68 29
EBE 18 21 31 26 26 6 37 34 -3
Marge brute 42 42 42 42 42 42 42 42 —
Résultat d'exploitation 6 20 21 22 22 4 37 34 -5
Marge nette 9,9 % 304,6 % 74,5 % 146,0 % 188,9 % 216,8 % 209,0 % 162,4 % N/C
Capitaux propres 507 503 377 359 359 239 148 60 37
Dettes financières 834 406 315 203 281 384 109 119 101
Trésorerie 260 298 242 107 94 2 42 0 1
Liasses fiscales Télécharger les comptes (CSV / Excel)

Chiffre d'affaires et compte de résultat

En 2025, HD PANIFICATION réalise un chiffre d'affaires de 42 k€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : 0,0%). Léger recul de 0% vs 2024. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 18 k€, représentant 41,7% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+0%), l'EBE varie de -18%, réduisant la marge de 9,1 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (100,0%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 4 k€, soit 9,9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Chiffre d'affaires (2025) ?
Chiffre d'affaires
Définition
Montant total des ventes de biens et services réalisés par l'entreprise.
Formule
Ventes de marchandises + Production vendue

42 000 €

Marge brute (2025) ?
Marge brute
Définition
Différence entre le CA et le coût d'achat des marchandises vendues.
Formule
CA - Achats consommés

42 000 €

EBE (2025) ?
Excédent Brut d'Exploitation
Définition
Ressource générée par l'activité courante, avant amortissements et charges financières.
Formule
Valeur ajoutée - Charges de personnel - Impôts et taxes
Interprétation
Positif = activité rentable

17 500 €

Résultat d'exploitation (2025) ?
EBIT (Résultat d'exploitation)
Définition
Résultat opérationnel, incluant les amortissements et provisions.
Formule
EBE - Dotations aux amortissements et provisions + Reprises

5 546 €

Résultat net (2025) ?
Résultat net
Définition
Bénéfice ou perte après toutes les charges, y compris impôts et éléments exceptionnels.
Formule
Résultat courant + Résultat exceptionnel - Impôts sur les bénéfices

4 152 €

Marge EBE (2025) ?
Marge EBE
Définition
Mesure la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
Formule
(EBE / CA) x 100
Interprétation
> 10% : Bonne rentabilité
5-10% : Moyenne
< 5% : Faible

41,7 %

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Évolution graphique

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Bilan Passif

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Ratios de solvabilité et endettement

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 164%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 236,9%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 37%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (70,3%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 51,6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (2,0 ans) et mérite attention. La CAF représente 38,4% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 100,0%).

Taux d'endettement (2025) ?
Taux d'endettement
Définition
Mesure la proportion de dettes par rapport aux fonds propres.
Formule
(Dettes financières / Capitaux propres) x 100
Interprétation
< 50% : Faible
50-100% : Modéré
> 100% : Élevé

164,5 %

Autonomie financière (2025) ?
Autonomie financière
Définition
Part des capitaux propres dans le financement total de l'entreprise.
Formule
(Capitaux propres / Total bilan) x 100
Interprétation
> 30% : Bonne autonomie
20-30% : Moyenne
< 20% : Faible

37,3 %

CAF sur CA (2025) ?
CAF sur CA
Définition
Capacité d'autofinancement rapportée au chiffre d'affaires.
Formule
(CAF / CA) x 100
Interprétation
Plus le ratio est élevé, plus l'entreprise génère de trésorerie

38,4 %

Cap. Remboursement (2025) ?
Capacité de remboursement
Définition
Nombre d'années nécessaires pour rembourser les dettes avec la CAF.
Formule
Dettes financières / CAF
Interprétation
< 3 ans : Excellent
3-5 ans : Correct
> 5 ans : Attention

51,6 ans

Ratio de vétusté (2025) ?
Ratio de vétusté
Définition
Mesure le degré d'usure des immobilisations corporelles.
Formule
Amortissements cumulés / Immobilisations brutes x 100
Interprétation
< 50% : Actifs récents
50-70% : Usure normale
> 70% : Actifs vieillissants

93,7 %

Évolution des indicateurs de solvabilité
HD PANIFICATION

Positionnement sectoriel

Taux d'endettement
164,5% 2025
Q1: 236,4%
Méd: 236,9%
Q3: 237,0%
Excellent 83,4 % → 164,5 % depuis 2022

En 2025, le taux d'endettement de HD PANIFICATION (164,5%) fait partie des 25 % les plus bas du secteur, ce qui est favorable. Ce ratio mesure le poids des dettes par rapport aux fonds propres. Un ratio faible signifie une structure financière solide avec peu de dépendance aux créanciers.

Autonomie financière
37,3% 2025
Q1: 70,3%
Méd: 70,3%
Q3: 70,3%
À surveiller 47,1 % → 37,3 % depuis 2022

En 2025, l'autonomie financière de HD PANIFICATION (37,3%) se situe dans les 25% les plus bas du secteur. Ce ratio représente la part des fonds propres dans le financement total. Une autonomie faible peut limiter la capacité d'investissement et augmenter la vulnérabilité.

Capacité de remboursement
51,6 ans 2025
Q1: 0,9 ans
Méd: 2,0 ans
Q3: 3,1 ans
À surveiller 29,5 ans → 51,6 ans depuis 2022

En 2025, la capacité de remboursement de HD PANIFICATION (51,6 ans) fait partie des 25 % les plus élevés du secteur. Ce ratio indique le nombre d'années nécessaires pour rembourser les dettes avec la CAF. Une durée longue peut signaler un endettement lourd par rapport à la capacité de remboursement.

Ratios de liquidité

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 19,68. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2,5).

Ratio de liquidité (2025) ?
Ratio de liquidité
Définition
Capacité à honorer les dettes à court terme avec les actifs circulants.
Formule
Actif circulant / Passif circulant
Interprétation
> 1.5 : Très bon
1-1.5 : Correct
< 1 : Risque de liquidité

19,68

Évolution des indicateurs de liquidité
HD PANIFICATION

Positionnement sectoriel

Ratio de liquidité
19,68 2025
Q1: 1,03
Méd: 2,49
Q3: 10,55
Excellent 3,9 → 19,7 depuis 2022

En 2025, le ratio de liquidité de HD PANIFICATION (19,68) se situe dans le top 25% du secteur. Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes court terme avec les actifs circulants. Un ratio supérieur à 1 assure une couverture confortable des échéances à court terme.

Besoin en fonds de roulement (BFR) et délais de paiement

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 4 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 55 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 51 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 1438 jours de CA, soit 168 k€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2025, le BFR s'est amélioré de 57 jours de CA, libérant de la trésorerie.

BFR d'Exploitation (2025) ?
BFR d'Exploitation
Définition
Besoin de financement généré par le cycle d'exploitation (stocks + créances - dettes fournisseurs).
Formule
Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
Interprétation
Négatif = trésorerie libérée
Positif = besoin à financer

167 709 €

Crédit Clients (2025) ?
Crédit Clients (jours)
Définition
Délai moyen de paiement accordé aux clients.
Formule
(Créances clients / CA TTC) x 360
Interprétation
< 45j : Bon
45-60j : Moyen
> 60j : Long

4 j

Crédit Fournisseurs (2025) ?
Crédit Fournisseurs (jours)
Définition
Délai moyen de paiement obtenu des fournisseurs.
Formule
(Dettes fournisseurs / Achats TTC) x 360
Interprétation
Plus le délai est long, plus c'est favorable à la trésorerie

55 j

Rotation des stocks (2025) ?
Rotation des stocks (jours)
Définition
Durée moyenne de stockage des marchandises ou matières.
Formule
(Stocks / Coût d'achat) x 360
Interprétation
Plus le ratio est bas, plus la rotation est rapide

0 j

BFR en jours de CA (2025) ?
BFR en jours de CA
Définition
Exprime le BFR d'exploitation en nombre de jours de chiffre d'affaires.
Formule
(BFR exploitation / CA) x 360
Interprétation
Plus le nombre de jours est faible, meilleure est la gestion du BFR

1438 j

Évolution du BFR et des délais
HD PANIFICATION

Positionnement de HD PANIFICATION dans son secteur

Comparaison avec le secteur Autres activités des services financiers, hors assurance et caisses de retraite, n.c.a.

Estimation de Valorisation

Sur la base de 142 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de HD PANIFICATION est estimée à 36 161 € (fourchette 4 061€ - 67 377€). Avec un EBE de 17 500€, le multiple sectoriel de 2.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.40x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.

Valeur d'entreprise estimée 2025
142 transactions
4k€ 36k€ 67k€
36 161 € Fourchette: 4 061€ - 67 377€

Les capitaux propres comptables (507 k€ en 2025) dépassent cette estimation : l'entreprise détient probablement des actifs (trésorerie, immobilier, participations) que les multiples d'activité ne valorisent pas. Cette estimation est alors un plancher, pas une valeur de marché.

NAF 4 all-time Agrégé au niveau sous-classe NAF

Détail par méthode de valorisation

Ajustez les pondérations selon votre analyse

Multiple EBE 50%
17 500 € × 2.6x
Estimation 46 287 €
4 702€ - 81 127€
Multiple CA 30%
42 000 € × 0.40x
Estimation 16 997 €
4 622€ - 34 954€
Multiple RN 20%
4 152 € × 9.5x
Estimation 39 597 €
1 617€ - 81 642€

Évolution de la Valorisation

Comment est calculée cette estimation ?

Cette estimation est basée sur l'analyse de 142 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (même code NAF) enregistrées au BODACC entre 2016 et 2025.

  • Multiple EBE: Méthode privilégiée pour les PME rentables. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation) reflète la capacité à générer du cash.
  • Multiple CA: Utilisé pour les entreprises en croissance ou à faible rentabilité. Reflète le potentiel commercial.
  • Multiple RN: Pertinent pour les entreprises matures avec résultat stable.

Cette estimation est fournie à titre indicatif. Une valorisation précise nécessite une analyse approfondie (actifs, passifs, perspectives, marché...).

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Questions fréquentes sur HD PANIFICATION

Quel est le chiffre d'affaires de HD PANIFICATION ?

Le chiffre d'affaires de HD PANIFICATION en 2025 est de 42 k€.

HD PANIFICATION est-elle rentable ?

Oui, HD PANIFICATION generated a net profit of 4 k€ en 2025.

Où se situe le siège de HD PANIFICATION ?

Le siège de HD PANIFICATION est situé à LA BRESSE (88250), dans le département Vosges.

Où trouver la liasse fiscale de HD PANIFICATION ?

La liasse fiscale de HD PANIFICATION est disponible sur cette page. Cliquez sur une année dans la section 'Données par année' pour consulter le détail des comptes (actif, passif, compte de résultat). Les données proviennent de l' INPI (Institut National de la Propriété Industrielle).

Dans quel secteur exerce HD PANIFICATION ?

HD PANIFICATION exerce dans le secteur Autres activités des services financiers, hors assurance et caisses de retraite, n.c.a. (code NAF 64.99Z). Consultez la section 'Positionnement sectoriel' ci-dessus pour comparer l'entreprise à ses concurrents.