HABITER DEMAIN : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, HABITER DEMAIN réalise un chiffre d'affaires de 4.7 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -2.0%). Baisse significative de -12% vs 2023. Après déduction des consommations (0 €), la marge brute s'établit à 4.7 M€, soit un taux de 100%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 371 k€, représentant 7.9% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-12%), l'EBE varie de -37%, réduisant la marge de 3.2 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. La marge opérationnelle reste fragile, nécessitant une vigilance sur les coûts. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 193 k€, soit 4.1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 74%. Le niveau d'endettement est élevé : la marge de négociation avec les banques se réduit. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 13%. Faible autonomie : l'entreprise dépend fortement des financements externes (banques, fournisseurs). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 2.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 5.0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 125.45. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 4.7x. Les charges financières sont correctement couvertes par l'activité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 191 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 296 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 105 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 205 jours de CA, soit 2.7 M€ à financer en permanence. Sur 2016-2024, le BFR a augmenté de +23%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 64 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de HABITER DEMAIN est estimée à 1 230 763 € (fourchette 554 324€ - 2 077 097€). Avec un EBE de 370 546€, le multiple sectoriel de 3.1x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.33x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.