GROUPE TEDIBER : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, GROUPE TEDIBER réalise un chiffre d'affaires de 466 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2022-2024 (TCAM : -18.1%). Baisse significative de -45% vs 2023. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 12 k€, représentant 2.6% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-45%), l'EBE varie de -75%, réduisant la marge de 3.0 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (4.7%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 2.5 M€, soit 539.8% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 20%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (18.3%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 83%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (65.0%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 4.8 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (0.7 ans). La CAF représente 592.6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 37.4%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 5.52. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (5.2). Les charges d'intérêts sont négligeables : l'entreprise ne porte quasiment pas de dette financière à coût explicite, ce qui rend le ratio de couverture non significatif.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 360 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 82 jours. L'écart de 278 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 408 jours de CA, soit 528 k€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2024, le BFR s'est dégradé de 149 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 54 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de GROUPE TEDIBER est estimée à 845 556 € (fourchette 524 271€ - 3 903 095€). Avec un EBE de 12 113€, le multiple sectoriel de 4.8x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.59x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.