GROUPE PETIT FORESTIER : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, GROUPE PETIT FORESTIER réalise un chiffre d'affaires de 67.9 M€. Sur la période 2020-2024, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +15.2%. Vs 2023 : +8%. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 3.2 M€, représentant 4.8% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+8%), l'EBE varie de -28%, réduisant la marge de 2.4 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (5.6%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 13.4 M€, soit 19.7% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 173%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (26.9%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 33%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (54.9%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 36.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1.0 ans) et mérite attention. La CAF représente 23.0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (32.2%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.35. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3.9). Les charges d'intérêts sont négligeables : l'entreprise ne porte quasiment pas de dette financière à coût explicite, ce qui rend le ratio de couverture non significatif.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 303 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 108 jours. L'écart de 195 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 1004 jours de CA, soit 189.5 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est dégradé de 902 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 103 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de GROUPE PETIT FORESTIER est estimée à 41 340 690 € (fourchette 13 820 897€ - 97 650 161€). Avec un EBE de 3 249 296€, le multiple sectoriel de 5.0x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.38x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.