GRIMSVEL : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, GRIMSVEL réalise un chiffre d'affaires de 1.1 M€. Le CA évolue positivement sur 6 ans (TCAM : +3.2%). Léger recul de -5% vs 2023. Après déduction des consommations (419 k€), la marge brute s'établit à 642 k€, soit un taux de 61%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -12 k€, représentant -1.1% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-5%), l'EBE varie de -144%, réduisant la marge de 3.6 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. Le résultat net est déficitaire à -21 k€ (-2.0% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 25%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (21.5%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 59%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 29.7%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.61. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 123 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 123 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 76 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 85 jours de CA, soit 250 k€ à financer en permanence. Entre 2020 et 2024, le BFR s'est dégradé de 22 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 68 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de GRIMSVEL est estimée à 200 777 € (fourchette 137 806€ - 391 444€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.19x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.