GITE AUBERGE DE SALVAGNY : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2021, GITE AUBERGE DE SALVAGNY réalise un chiffre d'affaires de 131 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2016-2021 (TCAM : -6.1%). Baisse significative de -20% vs 2020. Après déduction des consommations (15 k€), la marge brute s'établit à 116 k€, soit un taux de 89%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 81 k€, représentant 62.0% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +50.5 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Cette marge EBE élevée confère une forte capacité d'autofinancement et de résistance aux aléas. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 78 k€, soit 59.9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 79%. Le niveau d'endettement est élevé : la marge de négociation avec les banques se réduit. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 45%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 1.9 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 41.0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.00. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 2.1x. Les charges financières sont correctement couvertes par l'activité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 177 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 177 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Le BFR est négatif (-113 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Amélioration notable du BFR sur la période (-5918%), libérant de la trésorerie.

Sur la base de 98 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2021, la valeur de GITE AUBERGE DE SALVAGNY est estimée à 515 194 € (fourchette 356 430€ - 782 491€). Avec un EBE de 80 986€, le multiple sectoriel de 8.4x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 1.20x (valorisation premium). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.