GILDE AURORE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, GILDE AURORE réalise un chiffre d'affaires de 2.0 M€. Le CA évolue positivement sur 11 ans (TCAM : +1.6%). Léger recul de -1% vs 2023. Après déduction des consommations (857 k€), la marge brute s'établit à 1.2 M€, soit un taux de 58%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 272 k€, représentant 13.3% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +2.2 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 3.5%). Le résultat net est déficitaire à -419 k€ (-20.5% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 84%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (7.8%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 47%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (35.9%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 31.7 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 4.7% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2.8%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.45. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2.1). Les charges d'intérêts sont négligeables : l'entreprise ne porte quasiment pas de dette financière à coût explicite, ce qui rend le ratio de couverture non significatif.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 24 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 65 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 41 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 395 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 282 jours de CA, soit 1.6 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est amélioré de 96 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (28 transactions). Cette fourchette de 524 136€ à 1 817 488€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.