GANGNEUX MICHEL : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, GANGNEUX MICHEL réalise un chiffre d'affaires de 344 k€. Le CA évolue positivement sur 8 ans (TCAM : +2.6%). Vs 2023 : +1%. Après déduction des consommations (36 k€), la marge brute s'établit à 309 k€, soit un taux de 90%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -57 k€, représentant -16.6% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+1%), l'EBE varie de -263%, réduisant la marge de 12.0 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. Le résultat net est déficitaire à -39 k€ (-11.2% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 23%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 10%. Faible autonomie : l'entreprise dépend fortement des financements externes (banques, fournisseurs). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.9 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 12.6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 129.01. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 99 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 85 jours. L'entreprise doit financer 14 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. Au global, le BFR représente 47 jours de CA, soit 45 k€ à financer en permanence. Sur 2016-2024, le BFR a augmenté de +158%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 50 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de GANGNEUX MICHEL est estimée à 126 336 € (fourchette 40 804€ - 233 416€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.37x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.