GALERIE DE CHARTRES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, GALERIE DE CHARTRES réalise un chiffre d'affaires de 1.9 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -0.0%). Léger recul de -2% vs 2023. Après déduction des consommations (5 k€), la marge brute s'établit à 1.9 M€, soit un taux de 100%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 226 k€, représentant 11.6% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-2%), l'EBE varie de -24%, réduisant la marge de 3.4 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce niveau de marge opérationnelle est satisfaisant pour le secteur. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 178 k€, soit 9.2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 16%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 54%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 1.6 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 8.4% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Niveau correct permettant de financer partiellement la croissance.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.00. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 1.1x. La couverture est limite : une dégradation de l'activité mettrait en péril le paiement des intérêts.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 0 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 293 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 293 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Le BFR est négatif (-33 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Amélioration notable du BFR sur la période (-164%), libérant de la trésorerie.

Sur la base de 131 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de GALERIE DE CHARTRES est estimée à 873 002 € (fourchette 303 463€ - 1 681 660€). Avec un EBE de 225 506€, le multiple sectoriel de 4.8x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.36x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.