FINANCE FACTORY : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, FINANCE FACTORY réalise un chiffre d'affaires de 33 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2016-2024 (TCAM : -11.4%). Baisse significative de -65% vs 2023. Après déduction des consommations (0 €), la marge brute s'établit à 33 k€, soit un taux de 100%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 15 k€, représentant 45.5% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-65%), l'EBE varie de -74%, réduisant la marge de 16.1 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Cette marge EBE élevée confère une forte capacité d'autofinancement et de résistance aux aléas. Le résultat net est déficitaire à -51 k€ (-154.1% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 336%. Situation critique : les dettes dépassent largement les fonds propres, limitant sévèrement la capacité d'emprunt et exposant l'entreprise au risque de défaut. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 70%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.0 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 29.10. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 318.9x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 4200 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 3194 jours. L'écart de 1006 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Le BFR est négatif (-19172 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Amélioration notable du BFR sur la période (-16591%), libérant de la trésorerie.

Sur la base de 69 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de FINANCE FACTORY est estimée à 48 089 € (fourchette 12 684€ - 72 953€). Avec un EBE de 15 005€, le multiple sectoriel de 4.3x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.66x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.