FAUBOURG PROMOTION : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, FAUBOURG PROMOTION réalise un chiffre d'affaires de 13,2 M€. Sur la période 2021-2025, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +12,2%. Vs 2024, progression de +53% (8,6 M€ -> 13,2 M€). Après déduction des consommations (2,8 M€), la marge brute s'établit à 10,4 M€, soit un taux de 79%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -1,7 M€, représentant -12,7% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+53%), l'EBE varie de -166%, réduisant la marge de 42,3 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 1,4 M€, soit 10,7% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 4%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (23,0%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 21%. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (21,7%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0,2 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 10,8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (4,4%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2,74. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (3,0).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 385 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 110 jours. L'écart de 275 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 10 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Au global, le BFR représente 115 jours de CA, soit 4,2 M€ à financer en permanence. Entre 2022 et 2025, le BFR s'est amélioré de 1138 jours de CA, libérant de la trésorerie.