EXERTIS CONTINENTAL EUROPE : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2022, EXERTIS CONTINENTAL EUROPE réalise un chiffre d'affaires de 841 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2017-2022 (TCAM : -16.3%). Baisse significative de -21% vs 2021. Après déduction des consommations (0 €), la marge brute s'établit à 841 k€, soit un taux de 100%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -148 k€, représentant -17.6% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-21%), l'EBE varie de -178%, réduisant la marge de 35.5 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 308 k€, soit 36.6% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 20%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 53%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 18.5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 35.4% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 42.45. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 566 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 366 jours. L'écart de 200 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Le BFR est négatif (-7548 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Amélioration notable du BFR sur la période (-1387%), libérant de la trésorerie.

Sur la base de 70 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2022, la valeur de EXERTIS CONTINENTAL EUROPE est estimée à 794 059 € (fourchette 285 977€ - 1 477 379€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.67x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.