EVOLUCARE TECHNOLOGIES MEDICAL SOLUTIONS : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, EVOLUCARE TECHNOLOGIES MEDICAL SOLUTIONS réalise un chiffre d'affaires de 11,0 M€. Le CA évolue positivement sur 9 ans (TCAM : +4,6%). Vs 2023 : +5%. Après déduction des consommations (180 k€), la marge brute s'établit à 10,8 M€, soit un taux de 98%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 1,4 M€, représentant 13,2% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +4,2 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (6,7%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 970 k€, soit 8,9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 127%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (14,0%) et mérite attention. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 13%. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (32,8%) et mérite attention. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0,9 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 22,0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 5,0%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0,96. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 142 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 321 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 179 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 204 jours de CA, soit 6,2 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2024, le BFR s'est amélioré de 152 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 362 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'EVOLUCARE TECHNOLOGIES MEDICAL SOLUTIONS est estimée à 2 001 207 € (fourchette 769 411€ - 5 827 851€). Avec un EBE de 1 449 499€, le multiple sectoriel de 1.4x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.20x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.