EURL MONTLHERY : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2019, EURL MONTLHERY réalise un chiffre d'affaires de 382 k€. Sur la période 2017-2019, l'entreprise affiche une croissance soutenue avec un TCAM (taux de croissance annuel moyen) de +11.2%. Vs 2018 : +2%. Après déduction des consommations (195 k€), la marge brute s'établit à 187 k€, soit un taux de 49%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -75 k€, représentant -19.7% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+2%), l'EBE varie de -67%, réduisant la marge de 7.6 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. Le résultat net est déficitaire à -15 k€ (-4.0% du CA), ce qui impactera les capitaux propres.

Attention : l'entreprise présente des capitaux propres négatifs (les pertes accumulées dépassent son capital). C'est une fragilité financière majeure qui rend les ratios d'endettement et d'autonomie non significatifs.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 0.82. Alerte : les dettes court terme dépassent les actifs circulants. Risque de difficultés de paiement sans renfort de trésorerie.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 100 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 56 jours. L'écart de 44 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. La rotation des stocks est de 10 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Rotation rapide, signe d'une bonne gestion des approvisionnements. Le BFR est négatif (-163 jours) : l'exploitation génère structurellement de la trésorerie. Entre 2017 et 2019, le BFR s'est amélioré de 89 jours de CA, libérant de la trésorerie.

Sur la base de 63 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur d'EURL MONTLHERY est estimée à 260 013 € (fourchette 99 112€ - 483 394€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.68x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.