ETABLISSEMENTS LERICHE SA : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, ETABLISSEMENTS LERICHE SA réalise un chiffre d'affaires de 32 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2016-2024 (TCAM : -10.5%). Baisse significative de -12% vs 2023. Après déduction des consommations (0 €), la marge brute s'établit à 32 k€, soit un taux de 100%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint -3 k€, représentant -10.6% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-12%), l'EBE varie de -145%, réduisant la marge de 31.5 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. L'EBE négatif signifie que l'exploitation ne couvre pas les charges courantes : situation préoccupante. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 279 €, soit 0.9% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 15%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 74%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 48.5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Au-delà de 7 ans, les banques considèrent généralement le risque crédit comme élevé. La CAF représente 24.5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 203.41. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 2935 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 4422 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 1487 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 3876 jours de CA, soit 346 k€ à financer en permanence. Sur 2016-2024, le BFR a augmenté de +176%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 169 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de ETABLISSEMENTS LERICHE SA est estimée à 16 315 € (fourchette 6 172€ - 30 386€). Le ratio prix/CA s'établit à 0.81x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.