ERISPORT : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, ERISPORT réalise un chiffre d'affaires de 233 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2019-2025 (TCAM : -10.9%). Baisse significative de -27% vs 2024. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 40 k€, représentant 17.2% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-27%), l'EBE varie de -50%, réduisant la marge de 8.1 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (52.3%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 130 k€, soit 55.8% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 2%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (26.9%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 84%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 46.4%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 1.5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (1.6 ans). La CAF représente 11.8% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (43.4%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 24.06. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 2.5).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 83 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 20 jours. L'écart de 63 jours signifie que l'entreprise finance ses clients pendant plus d'un mois avant d'être elle-même payée par rapport au paiement des fournisseurs. Cela pèse sur la trésorerie. Au global, le BFR représente 139 jours de CA, soit 90 k€ à financer en permanence. Entre 2020 et 2025, le BFR s'est dégradé de 38 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 117 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2025, la valeur d'ERISPORT est estimée à 237 898 € (fourchette 97 782€ - 587 326€). Avec un EBE de 39 910€, le multiple sectoriel de 2.7x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.92x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.