EQUIPEMENT GESTION HOTELS DE PLEIN AIR : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, EQUIPEMENT GESTION HOTELS DE PLEIN AIR réalise un chiffre d'affaires de 880 k€. Le CA évolue positivement sur 3 ans (TCAM : +2.7%). Vs 2023, progression de +27% (692 k€ -> 880 k€). Après déduction des consommations (1 k€), la marge brute s'établit à 879 k€, soit un taux de 100%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 138 k€, représentant 15.7% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (+27%), l'EBE varie de -3%, réduisant la marge de 4.8 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Cette marge EBE élevée confère une forte capacité d'autofinancement et de résistance aux aléas. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 21 k€, soit 2.4% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 20%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 71%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 2.5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 14.3% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 123.30. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois. Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 8.5x. Le résultat d'exploitation couvre très largement les charges d'intérêts : grande marge de sécurité.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 3 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 172 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 169 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 133 jours de CA, soit 324 k€ à financer en permanence. Sur 2016-2024, le BFR a augmenté de +1304%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 169 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires en 2024, la valeur de EQUIPEMENT GESTION HOTELS DE PLEIN AIR est estimée à 628 034 € (fourchette 192 273€ - 1 138 811€). Avec un EBE de 138 123€, le multiple sectoriel de 5.6x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.81x (dans la norme du secteur). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.