ELECTROFORGE INDUSTRIES : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, ELECTROFORGE INDUSTRIES réalise un chiffre d'affaires de 7.0 M€. L'activité reste stable sur la période (TCAM : -1.4%). Baisse significative de -17% vs 2023. Après déduction des consommations (2.3 M€), la marge brute s'établit à 4.7 M€, soit un taux de 67%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 458 k€, représentant 6.5% du CA. Attention effet ciseau négatif : malgré l'évolution du CA (-17%), l'EBE varie de -50%, réduisant la marge de 4.2 pts. Cela traduit une hausse des charges plus rapide que celle du CA. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (5.1%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 6 k€, soit 0.1% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 41%. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (61.3%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 56%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 28.7%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 4.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est moins favorable que la médiane du secteur (1.1 ans) et mérite attention. La CAF représente 5.5% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (4.8%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 2.95. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 1.6). Le ratio de couverture des intérêts (= EBIT / Charges financières) est de 6.9x. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (2.8x).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 68 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 67 jours. L'entreprise doit financer 1 jours de décalage entre ses encaissements et décaissements. La rotation des stocks est de 83 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Au global, le BFR représente 154 jours de CA, soit 3.0 M€ à financer en permanence. Entre 2020 et 2024, le BFR s'est dégradé de 55 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Estimation indicative uniquement : le nombre de transactions comparables dans ce secteur est limité (21 transactions). Cette fourchette de 530 358€ à 1 317 424€ est donnée à titre purement indicatif et nécessite une analyse approfondie pour être confirmée.