COMPAGNIE DES TRANSPORTS DU PAYS DE CHAMPAGNE - CTPC : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2024, COMPAGNIE DES TRANSPORTS DU PAYS DE CHAMPAGNE - CTPC réalise un chiffre d'affaires de 79 k€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2016-2024 (TCAM : -22.1%). Baisse significative de -89% vs 2023. Après déduction des consommations (-2 k€), la marge brute s'établit à 81 k€, soit un taux de 103%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 161 k€, représentant 204.2% du CA. Effet ciseau positif : la marge EBE progresse de +176.0 pts, signe d'une amélioration de l'efficacité opérationnelle. Cette marge EBE élevée confère une forte capacité d'autofinancement et de résistance aux aléas. In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 132 k€, soit 168.2% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 7%. Ce niveau très faible traduit une structure financière solide, offrant une marge de manœuvre importante pour de futurs investissements ou acquisitions. L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 70%. Cette autonomie élevée signifie que l'entreprise finance majoritairement ses actifs par ses fonds propres, gage de solidité. La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 0.3 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce délai court témoigne d'une excellente soutenabilité de la dette. La CAF représente 72.6% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce niveau élevé offre une forte capacité d'autofinancement.

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 727.50. Concrètement, l'entreprise dispose de 2€ d'actifs liquides pour 1€ de dettes court terme : aucun risque de trésorerie à horizon 12 mois.

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 362 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 783 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 421 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). Au global, le BFR représente 2739 jours de CA, soit 599 k€ à financer en permanence. Sur 2016-2024, le BFR a augmenté de +66%, nécessitant un financement accru.

Sur la base de 206 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de COMPAGNIE DES TRANSPORTS DU PAYS DE CHAMPAGNE - CTPC est estimée à 443 607 € (fourchette 201 333€ - 879 378€). Avec un EBE de 160 752€, le multiple sectoriel de 4.2x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.48x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.