CHAMPAGNE ELLNER S.A.S : chiffre d'affaires, bilan et ratios financiers

En 2025, CHAMPAGNE ELLNER S.A.S réalise un chiffre d'affaires de 6,7 M€. Le chiffre d'affaires est en recul sur la période 2020-2025 (TCAM : -5,1%). Baisse significative de -21% vs 2024. Après déduction des consommations (4,0 M€), la marge brute s'établit à 2,7 M€, soit un taux de 41%. Ce ratio mesure la capacité à dégager de la valeur sur l'activité commerciale. L'EBE (Excédent Brut d'Exploitation = Marge brute - Charges de personnel - Impôts & taxes) atteint 430 k€, représentant 6,4% du CA. Le chiffre d'affaires recule de 21 % et l'EBE de 65 % : les charges n'ont pas baissé au même rythme que l'activité, ce qui réduit la marge de 8,1 points. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (10,0%). In fine, le résultat net (= EBIT +/- résultat financier +/- exceptionnel - IS) ressort à 371 k€, soit 5,5% du CA. Ce bénéfice pourra être mis en réserve ou distribué aux actionnaires.

Le taux d'endettement (= Dettes financières / Capitaux propres x 100) s'élève à 2%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 56,6%). L'autonomie financière (= Capitaux propres / Total bilan x 100) atteint 84%. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 44,6%). La capacité de remboursement (= Dettes financières / CAF) indique qu'il faudrait 1,5 années de CAF pour rembourser l'ensemble des dettes financières. Ce ratio est plus favorable que la médiane du secteur (3,6 ans). La CAF représente 6,0% du CA. La CAF (Capacité d'Autofinancement) mesure les ressources générées par l'activité, disponibles pour investir et rembourser les dettes. Ce ratio est légèrement moins favorable que la médiane du secteur (7,3%).

Le ratio de liquidité (= Actif circulant / Passif circulant) s'établit à 6,41. Comparé à son secteur, ce ratio place l'entreprise parmi les mieux positionnées (médiane sectorielle : 3,5).

Le BFR (Besoin en Fonds de Roulement) mesure le décalage de trésorerie entre les encaissements clients et les décaissements fournisseurs/stocks. Délai moyen de paiement clients : 60 jours (formule : Créances clients / CA TTC x 360). Délai fournisseurs : 260 jours. Excellente situation : les fournisseurs financent 200 jours du cycle d'exploitation (modèle type grande distribution). La rotation des stocks est de 1535 jours (= Stock moyen / Coût d'achat x 360). Ce niveau élevé immobilise de la trésorerie et génère potentiellement un risque d'obsolescence. Au global, le BFR représente 1639 jours de CA, soit 30,7 M€ à financer en permanence. Entre 2021 et 2025, le BFR s'est dégradé de 515 jours de CA, signe d'un besoin de financement accru.

Sur la base de 55 transactions réelles de cessions d'entreprises similaires (toutes années), la valeur de CHAMPAGNE ELLNER S.A.S est estimée à 1 406 352 € (fourchette 741 025€ - 3 484 253€). Avec un EBE de 429 624€, le multiple sectoriel de 2.8x est appliqué. Le ratio prix/CA s'établit à 0.34x (valorisation conservative). Cette méthode des multiples compare le prix de vente réel d'entreprises similaires à leurs indicateurs financiers (CA, EBE, RN). Elle donne une estimation indicative basée sur le marché.
Fiabilité moyenne : estimation à confirmer avec une analyse approfondie.